生成AIでM&Aを再創造する

概略

• 最近のアクセンチュアの調査によると、経営幹部は「戦略」と「M&A」を次の３年間で再創造する意向がある機能のトップ3に挙げました。
  
  
• 生成AIがこれらの再創造をリードすることにM&Aを担当する経営幹部たちは同意しています。また、M&Aを担当する経営幹部の64%は、生成AIがディールプロセスを革新すると考えています。
  
  
• M&Aを担当する経営幹部が投資している分野から、彼らが目指す価値を実現するために包括的な戦略が必要であることがわかります。

デジタルテクノロジーは、何十年もの間、ディールメーカーにとって非常に重要な考慮事項でした。一方で、デジタルケイパビリティの獲得は、頻繁に行われるディールの目的でもあります。また、テクノロジーはM&Aに関連するプロセスを合理化・加速化するためのツールです。M&Aの価値を生み出し、加速させるためにテクノロジーを導入しているにもかかわらず、M&A幹部の大半はディールの半数以上が期待した期間内にシナジー目標を達成できなかったり、目標を上回ることができないという厳しい現実に直面しています。

だからこそ、今必要なのはM&Aアプローチの再創造です。経営幹部もこの必要性を理解しています。実際、エグゼクティブは戦略とM&Aを再創造することを、今後2年間で最も重要な要素として挙げています。さらに、経営幹部は98%の組織にとってテクノロジーが再創造のための最も重要な手段であると認識しており、生成AIは現在、82％の組織にとって主要な手段のひとつと考えられています。生成AIでM&Aを再創造するチャンスは今しかありません。

生成AI：M&Aにおける革新と進化

AI、特に近年の生成AIの登場は、M&Aのデジタル化を大いに前進させるものです。そして経営幹部たちは、生成AIがもたらす潜在的な価値に対して楽観的な見通しを持っています。アクセンチュアが世界の経営幹部750人を対象に行った最新の調査では、生成AIがM&Aのディールプロセスに革命をもたらすと期待するエグゼクティブの割合が他の技術的進歩よりも高く、4分の3近く（64%）に達しています。これは、生成AIの使いやすさや技術の関連性の拡大、M&Aディールサイクル全体への適用によるものです。

驚くことではありませんが、経営幹部にとって魅力的なのは最終的な結果です。実際、70％の経営幹部が、生成AIはディールでより高いアルファ（超過収益）を生み出すのに役立つと答えています。しかし、そのビジョンの実現には大きな障壁が存在することを認めています。最大の障壁は、どこに焦点を当てるべきかが明確でないことと、正式な戦略を実行できないことです。

M&Aにおいて、単一のエンド・ツー・エンドの生成AIソリューションが開発される可能性は高くありません。したがって、生成AIを最大限に活用するには、ディールメーカーが戦略を策定してエンド・ツー・エンドの投資の道筋を描き、生成AI がM&Aディールの成果に最大限貢献できるようにする必要があります。

木を見て森を見る

M&A活動に特化した生成AIに大規模な投資を行っていると回答した経営幹部はわずか3分の1に過ぎず、57％がわずかな投資しか行っていないと回答しました。にもかかわらず経営幹部は、既存の投資が示すよりも、特定のディール活動において生成AIに著しく高い価値を期待していると述べています。アクセンチュアの調査では、経営幹部の期待価値と生成AIへの投資を比較しましたが、特にプレディール活動に関して経営幹部の期待価値が偏っていることが明らかになりました（図参照）。これは、想像力を解き放つことが何よりも必要であることを示しており、全体的な戦略の重要性を強調しています。

生成AIを活用したM&Aの5つの必須事項

生成AIの可能性を活用するためには、経営陣はこのテクノロジーについて学び続け、M&Aライフサイクルの中で生成AIが最大のメリットを提供できる分野を特定し、それを支えるインフラの有効性を評価する必要があります。以下の5つの重要事項に焦点を当てることで、ディールメーカーは最適な戦略を定義し、実行することができます。

1. 価値でリードする：生成AIが提供できる最大の価値を実現するために、個別の活動への単発的な投資から、M&Aのディールサイクル全体にわたる総合的な戦略へ移行する。
   
   
2. 人材と働き方を再創造する：M&Aチームの業務が生成AIによってどのように刷新されるかを理解し、それをデザインすることによって人間らしく取り入れるためのスキルアップや再教育を行う。
   
   
3. AIを活用した安全なデジタルコアを理解し、開発する：セキュリティ・プロトコルを継続的に維持し、M&Aのライフサイクル全体にわたって取引指標を定義して監視する。
   
   
4. 責任あるAIのギャップを埋める：M&Aのライフサイクルにおける価値追求とリスク軽減のバランスを取る。ガードレールは必須。
   
   
5. 継続的な再創造を推進する：生成AIの時代だけでなく、M&Aの再創造戦略はダイナミックであり、時間とともに進化するよう設計されている必要がある。

M&Aにおける生成AIの可能性

経営幹部は、戦略部門とM&A部門が変革の時にあることを認識しています。そして今、生成AIの出現により、改革の旅を加速させるツールを手に入れました。出発するには、想像力を解き放つ必要があります。

生成AIは、M&A分野で一歩抜きん出ようとするディールメーカーに大きなチャンスをもたらします。しかし、ライフサイクル価値を最大限に引き出すことは容易ではありません。M&Aの世界は常に変化し、改革を支えるテクノロジーは着実に進歩し、必要なスキルも進化し続けているからです。

¹Accenture Strategy, M&A CEO CIO Survey, December 2021, n=1,000.
²アクセンチュア, トータル・エンタープライズ・リインベンション（企業全体の再創造）